Noticias Mundiales Las navieras van camino a un año saludable a pesar de la caída de las ganancias

La industria del transporte de contenedores reportó una ganancia neta de $8.9 mil millones de dólares en el segundo trimestre, y si bien eso representa una enorme disminución del 86% con respecto a lo que fueron cifras financieras récord en el mismo período del año anterior, las navieras siguen en camino a un 2023 rentable, según el analista John McCown.

La caída de las ganancias del segundo trimestre fue la cuarta desaceleración trimestral consecutiva después de casi dos años de ingresos netos récord provocados por las perturbaciones pandémicas, pero el fundador de Blue Alpha Capital dijo que la caída del mercado estaba mostrando signos de mejorar.

“Si bien los ingresos netos de 2023 disminuirán significativamente con respecto a 2022, mi análisis de los últimos datos continúa indicando que las ganancias de la industria en 2023 seguirán estando muy por encima de los niveles récord de ganancias antes de la pandemia”, predijo McCown, con sede en Estados Unidos, en su último informe mensual sobre el transporte de contenedores.

Drewry ha mantenido su pronóstico de ganancias por transporte de contenedores de 15 mil millones de dólares en ganancias antes de impuestos este año, pero la consultora marítima espera que los transportistas de contenedores marítimos reporten una pérdida operativa de 20 mil millones de dólares en 2024, el doble de las pérdidas pronosticadas en marzo, debido a la débil demanda. El exceso de capacidad y los precios predatorios de algunas navieras pesan sobre el negocio del transporte marítimo.

La plataforma de evaluación comparativa de tasas Xeneta adoptó una visión cautelosamente optimista del mercado el jueves, señalando que las tarifas spot se han movido por encima de las tarifas en contrato en los principales corredores comerciales.

"Es difícil ahí fuera", dijo el analista jefe de Xeneta, Peter Sand, en una actualización del mercado. “Pero las navieras se sentirán animados por el hecho de que las tarifas al contado ahora han subido por encima de las tarifas contratadas en los principales corredores comerciales del mundo. Como resultado, es posible que finalmente veamos cierta presión al alza sobre las tasas a largo plazo”.

Las tarifas promedio a corto plazo entre Asia y el norte de Europa evaluadas por Xeneta, excluyendo los cargos por manejo de terminales en origen y destino, fueron de $1,568 por FEU el jueves en comparación con las tarifas a largo plazo de $1,414/FEU. Las tarifas al contado promedio de $1,617/FEU para el comercio entre Asia y la costa oeste de Estados Unidos estuvieron $400 por contenedor por encima del mercado de contratos a largo plazo.

"Las navieras que han estado jugando en el mercado spot para ahorrar dinero ahora buscarán trasladar volúmenes con tarifas a nivel de contrato, que pueden ofrecer un mejor valor", dijo Sand. "Esto podría elevar los precios". “Normalidad pospandémica” Si bien la demanda sigue siendo débil en las principales rutas comerciales fuera de Asia, los datos de Container Trades Statistics (CTS) revelan que el volumen no está muy lejos año tras año de los niveles prepandémicos.

El volumen global del primer semestre de 84,3 millones de TEU disminuyó un 4,3% año tras año, pero aún está ligeramente por encima del volumen del primer semestre de 84,1 millones de TEU en 2019 antes de la pandemia, dijo Nigel Pusey, director ejecutivo de CTS, al Journal of Commerce esta semana.

Y el volumen mundial de 44,2 millones de TEU en el segundo trimestre disminuyó sólo un 2,2% en comparación con el mismo período del año pasado, cuando la demanda cubría toda la capacidad disponible.

El primer trimestre de 2023 resultó ser el punto más bajo en términos de volúmenes, escribió Alphaliner en su boletín de esta semana. Todas las navieras mostraron un incremento en los aumentos en el segundo trimestre en comparación con los primeros tres meses del año, con Zim Integrated Shipping Services, HMM y CMA CGM registrando ganancias de dos dígitos.

Sea-Intelligence Maritime Analysis señaló en un reciente boletín informativo Sunday Spotlight que después de dos años altamente rentables para las navieras, el mercado estaba entrando en una “normalidad pospandémica”.

"Lo que es importante evaluar, sin embargo, es dónde estará ese nuevo equilibrio y si volveremos a ver los años deficitarios de la última década", escribió en el boletín Alan Murphy, director ejecutivo de Sea-Intelligence.

The container shipping industry reported a net profit of $8.9 billion in the second quarter, and while that represents a huge 86% decline from what were record financials in the year-ago period, carriers remain on course for a profitable 2023, according to analyst John McCown.

The second-quarter fall in earnings was the fourth straight quarterly downturn after almost two years of record net income sparked by pandemic disruptions, but the founder of Blue Alpha Capital said the falling market was showing signs of ameliorating.

“While 2023 net income will be down significantly from 2022, my analysis of the latest data continues to indicate that the industry profit in 2023 will still be well above record profit levels prior to the pandemic,” US-based McCown predicted in his latest monthly report on container shipping.

Drewry has maintained its forecast for container shipping profits of $15 billion in pre-tax earnings this year, but the maritime consultancy expects ocean container carriers to report an operating loss of $20 billion in 2024 — double the losses forecast in March — as weak demand, overcapacity and predatory pricing by some carriers weigh on the shipping business.

Rate benchmarking platform Xeneta took a cautiously optimistic view of the market Thursday, noting that spot rates have moved above contract rates on the main trade corridors.

“It’s tough out there,” Xeneta’s chief analyst Peter Sand said in a market update. “But carriers will take heart from the fact that spot rates have now moved up above contracted rates on the world’s leading trade corridors. As a result, we may finally see some upward pressure on long-term rates.”

Average Asia-North Europe short-term rates assessed by Xeneta, excluding terminal handling charges at origin and destination, were at $1,568 per FEU on Thursday compared with long-term rates of $1,414/FEU. Average spot rates of $1,617/FEU for the Asia-US West Coast trade were $400 per container above the long-term contract market.

“Shippers who have been playing the spot market to save money will now be looking at shifting volumes to contracted agreements, which may offer better value,” Sand said. “This could elevate prices.” ‘Post pandemic normality’ While demand remains weak on the major trade lanes out of Asia, data from Container Trades Statistics (CTS) reveals that volume is not far off year over year and pre-pandemic levels.

Global first-half volume of 84.3 million TEUs was down 4.3% year over year, but still slightly above the first-half volume of 84.1 million TEUs in pre-pandemic 2019, Nigel Pusey, CEO of CTS, told the Journal of Commerce this week.

And worldwide volume of 44.2 million TEUs in the second quarter was down just 2.2% compared with the same period last year when demand was filling all available capacity.

The first quarter of 2023 proved to be the trough in terms of volumes, Alphaliner wrote in its newsletter this week. All carriers showed an increase in liftings in the second quarter compared with the first three months of the year, with Zim Integrated Shipping Services, HMM and CMA CGM logging gains in the double-digits.

Sea-Intelligence Maritime Analysis noted in a recent Sunday Spotlight newsletter that after two highly profitable years for the carriers, the market was shifting into a “post-pandemic normality.”

“What is important to gauge, however, is where that new equilibrium will be, and whether we will once again see the loss-making years of the last decade,” Alan Murphy, CEO of Sea-Intelligence, wrote in the newsletter.