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Noticias Mundiales Aumento en Asia-Europa en Q3 opacado por caída de importaciones del año pasado

Registration dateDEC 06, 2023

Greg Knowler, Senior Editor EuropeNov 22, 2023, 12:57 PM EST
Articles reproduced by permission of Journal of Commerce.

Greg Knowler, Senior Editor Europe
Nov 22, 2023, 12:57 PM EST
Articles reproduced by permission of Journal of Commerce.

Aumento en Asia-Europa en Q3 opacado por caída de importaciones del año pasado Los volúmenes de contenedores Asia-Europa aumentaron casi un 13% en el tercer trimestre. Photo credit: Port of Hamburg.
El volumen de contenedores de Asia a Europa aumentó casi un 13% en el tercer trimestre respecto al año anterior, especialmente hacia destinos del Mediterráneo, pero las comparaciones están muy sesgadas por la pronunciada desaceleración en la demanda vista durante el mismo período del año pasado.

El volumen del tercer trimestre de Asia a Europa del Norte aumentó un 5% respecto al año anterior, alcanzando 2.7 millones de TEUs; el volumen de Asia al Mediterráneo Occidental y Norte de África de 780,000 TEUs subió un 14% y el volumen de Asia al Mediterráneo Oriental y Mar Negro de 865,000 TEUs fue un aumento del 43%, según Container Trades Statistics (CTS). En general, el volumen de Asia-Europa aumentó un 12.9%.

"En septiembre de 2022, hubo un colapso masivo en los volúmenes a lo largo de las rutas comerciales Asia-Europa ya que no había necesidad por parte de las empresas en Europa de reponer existencias", le dijo Nigel Pusey, CEO de Container Trades Statistics (CTS), al Journal of Commerce. "El volumen total de Asia-Europa el año pasado se redujo en 300,000 TEUs de agosto a septiembre, lo que afecta las comparaciones con el tercer trimestre del año pasado."

Mientras tanto, los niveles de tarifas spot están cayendo ya que el mercado en gran medida ignoró los aumentos de precios de flete de todo tipo (FAK) a mediados de noviembre por parte de los transportistas excesivamente abastecidos.
Deslizamiento constante de las tasas desde Asia septentrional a Medderranean, Reino Unido a pesar de los aumentos de las tasas
Ocean Network Express Holdings, Ltd. (ONE), Mediterranean Shipping Co. SA (MSC), CMA-CGM SA y Hapag-Lloyd AG han anunciado aumentos de FAK en la ruta Asia-Norte de Europa de hasta $1,050 por TEU para el 1 de diciembre. Además, a partir del 1 de diciembre, CMA CGM establecerá su tarifa en $1,400 por TEU y Hapag-Lloyd espera $1,700 por TEU para Asia al Mediterráneo Occidental.

Sin embargo, las aspiraciones de tarifas de los transportistas están muy por encima de los niveles actuales. Las tarifas de Asia del Norte a Europa del Norte cayeron un 13.6% durante la semana a $1,050 por FEU, con algunos servicios cayendo por debajo de los $1,000 por FEU, según Platts, una empresa hermana del Journal of Commerce dentro de S&P Global. Las tarifas de Asia-Mediterráneo bajaron un 4.4% a $1,300 por FEU. Mercado con exceso de oferta Las tarifas en caída han continuado a pesar de que los transportistas han retirado el 21% de la capacidad disponible en la ruta comercial de Asia a Europa en noviembre, según Sea-Intelligence Maritime Analysis, con un 24% de la capacidad disponible que se retirará en diciembre.

Sin embargo, Sea-Intelligence señaló que la capacidad en Asia-Norte de Europa en las seis semanas posteriores a la Semana Dorada aumentó 10.7 puntos porcentuales en comparación con el mismo período en el pre-pandémico 2019, y 36 puntos porcentuales más alto en la ruta comercial Asia-Mediterráneo.
La débil demanda de importación europea deja a los transportistas sobre suministros
Sea-Intelligence escribió en su último boletín Sunday Spotlight que, con ese nivel de crecimiento de la capacidad y sin un crecimiento real de la demanda, había dos maneras en que se desarrollaría el mercado.

"O bien los transportistas anuncian un programa masivo de viajes en blanco de aquí a fin de año, lo que reducirá la capacidad pero no será bien recibido por los cargadores ya que les dejará luchando por gestionar estas súbitas interrupciones del lado de la oferta", señaló Sea-Intelligence. "O los transportistas aprovechan esta ola de inyección de capacidad y la probable presión descendente sobre las tarifas de flete hacia el nuevo año y lo compensan durante el Año Nuevo chino."

Pero resistir la ola de capacidad no será lo mejor para los intereses de los transportistas mientras se esfuerzan por aumentar las tarifas antes de las negociaciones anuales de contratos con los cargadores en Asia-Europa, donde los contratos suelen empezar a principios de año.

Andrew Lee, analista de acciones en el banco de inversión Jefferies, dijo que los aumentos de tarifas que los transportistas están intentando tanto en el transpacífico como en Asia-Europa están siendo rápidamente descontados por el mercado.

"El aumento de la tarifa de flete en Asia-Europa es más importante que el transpacífico dado que los contratos anuales de Asia-Europa normalmente comienzan en enero con precios de contrato históricamente negociados cerca del nivel spot", dijo Lee en un asesoramiento a clientes esta semana.
· Contact Greg Knowler at greg.knowler@spglobal.com.

Artículo Original

Sharp rise in Asia-Europe Q3 volumes discounted by last year’s import slump

Sharp rise in Asia-Europe Q3 volumes discounted by last year’s import slump Asia-Europe container volumes increased almost 13% in the third quarter. Photo credit: Port of Hamburg.
Container volume from Asia to Europe rose almost 13% in the third quarter year over year, particularly to Mediterranean destinations, but the comparisons are heavily skewed by the steep slowdown in demand seen during the same period last year.

Third-quarter Asia to North Europe volume was up 5% year over year at 2.7 million TEUs, Asia-West Mediterranean and North Africa volume of 780,000 TEUs was up 14% and Asia to the East Mediterranean and Black Sea volume of 865,000 TEUs was an increase of 43%, according to Container Trades Statistics (CTS). Overall, Asia-Europe volume increased 12.9%.

“In September 2022, there was a massive collapse in volumes across the Asia-Europe trade lanes as there was no need for companies in Europe to replenish stocks,” CTS CEO Nigel Pusey told the Journal of Commerce. “The overall Asia-Europe volume last year dropped 300,000 TEUs from August to September, which affects comparisons with the third quarter of last year.”

Meanwhile, spot rate levels are falling as the market largely shrugged off mid-November freight all kinds (FAK) price increases by the heavily oversupplied carriers.
Steady slide in rates from North Asia to Meddierranean, UK despite rate hikes
Ocean Network Express Holdings, Ltd. (ONE), Mediterranean Shipping Co. SA (MSC), CMA-CGM SA and Hapag-Lloyd AG have announced FAK increases on Asia-North Europe of up to $1,050 per TEU for Dec. 1. Also from Dec. 1, CMA CGM will set its rate at $1,400 per TEU and Hapag-Lloyd is hoping for $1,700 per TEU for Asia to the West Mediterranean.

But the rate aspirations of carriers are far above current levels. North Asia to North Europe rates fell 13.6% during the week to $1,050 per FEU with some services falling below $1,000 per FEU, according to Platts, a sister company of the Journal of Commerce within S&P Global. Asia-Mediterranean rates dropped 4.4% to $1,300 per FEU. Heavily oversupplied market The falling rates have continued despite carriers blanking 21% of available capacity on the Asia-to-Europe trade in November, according to Sea-Intelligence Maritime Analysis, with 24% of the available capacity to be withdrawn in December.

Still, Sea-Intelligence noted that capacity on Asia-North Europe in the six weeks after Golden Week was up 10.7 percentage points compared with the same period in pre-pandemic 2019, and 36 percentage points higher on the Asia-Mediterranean trade lane.
Weak European import demand leaves carriers oversupplied
Sea-Intelligence wrote in its latest Sunday Spotlight newsletter with that level of capacity growth, and absent any real demand growth, there were two ways in which the market would play out.

“Either the carriers announce a massive blank sailings program between now and the end of the year, which will reduce capacity but will not go down well with the shippers as it will leave them scrambling to manage these sudden supply-side disruptions,” Sea-Intelligence noted. “Or the carriers ride this wave of capacity injection and the likely downward pressure on freight rates into the new year and compensate for it during Chinese New Year.”

But riding out the capacity wave will not be in the carriers' best interests as they push hard to lift rates ahead of annual tender negotiations with shippers on Asia-Europe, where contracts typically start early in the year.

Andrew Lee, an equity analyst at investment bank Jefferies, said rate increases being attempted by the carriers on both the trans-Pacific and Asia-Europe were quickly being discounted by the market.

“The freight rate increase on Asia-Europe is more important than trans-Pacific given Asia-Europe annual contracts normally begin in January with contract prices historically negotiated close to the spot level,” Lee said in a customer advisory this week.
· Contact Greg Knowler at greg.knowler@spglobal.com.