글로벌 뉴스 Freightwaves 후티 반군의 공격,
약세 보이는 컨테이너 운임에
새로운 지정학적 리스크를 더하다

운송계약 입찰 시즌 개막과 함께 다시 위협받는 홍해

사우디아라비아의 공항과 에너지 인프라를 겨냥한 후티 반군의 반복적인 미사일 및 드론 공격으로 사우디아라비아와 후티 반군 간 갈등이 급격히 격화됐다. 이에 따라 2027년 운송계약 입찰 시즌이 시작되는 가운데 홍해 해상운송에 다시 차질이 발생할 가능성이 커지고 있다.

리야드의 킹 칼리드 국제공항(King Khalid International Airport)에 대한 공격으로 최소 14명이 사망하고 300명 이상이 부상하자, 사우디아라비아는 엄중한 대응을 예고했다. 해당 공항은 최소 10월 17일까지 폐쇄된 상태이며, 항공사들은 항공편을 취소했다. 후티 반군은 사우디아라비아의 공항과 군사 목표물에 대한 추가 공격을 경고했다. 예멘에 기반을 둔 이 무장단체는 밤사이 사우디 석유회사 아람코의 본사를 미사일로 타격했다.

이번 공격은 후티 반군이 지난 7월부터 사우디아라비아 관련 선박의 바브엘만데브 해협(Bab el-Mandeb Strait) 통항을 차단하려 시도한 데 이어 발생했다. 이 과정에서 후티 반군은 9개월 가까이 비교적 잠잠하던 끝에 선박 공격을 재개해 8월까지 이어갔다. 중동의 또 다른 핵심 해협인 바브엘만데브 해협은 홍해에서 아덴만으로 나가는 남쪽 관문이다. 최근 갈등이 격화되면서 홍해 통항이 다시 한층 위험해질 가능성이 커졌지만, 해당 수로가 전면 폐쇄된 것으로 확인된 바는 없다.

분석기관이자 SONAR 데이터 제공업체인 프레이토스(Freightos, NASDAQ: CRGO)에 따르면, 컨테이너 선사들이 당장 직면한 영향은 확인된 선복 공급 충격보다는 불확실성이다. 선사들은 지난 6월부터 홍해를 경유하는 아시아-유럽 항로의 운항을 점진적으로 늘려 유효 선복 확대에 기여해 왔다. 그러나 공격이 다시 잇따를 경우 이러한 흐름이 되돌려지면서 운임을 떠받칠 수 있다.

아시아-유럽 운임, 여전히 높은 수준

아시아-유럽 항로의 스팟 운임은 주로 성수기 이후 수요 둔화와 선사들의 점진적인 홍해 항로 복귀로 인해 7월부터 꾸준히 하락해 왔다. 그러나 운임은 여전히 전년 동기보다 훨씬 높은 수준이다. 지난주 아시아-유럽의 주요 두 항로 모두 FEU당 3,000달러를 웃돌았으며, 이는 2025년 10월 대비 약 70% 높은 수준이다.

일부 선사들은 이미 10월 일괄운임인상(GRI)을 발표했다. 아시아-지중해 항로의 스팟 운임은 지난주 7% 상승한 FEU당 3,800달러를 기록했다. 이러한 상승은 연간 계약 협상을 앞두고 더 높은 기준 운임을 형성하는 데 도움이 될 수 있다.

그러나 운임을 지탱하는 시장의 기반은 취약하다. 북유럽과 극동 지역의 지속적인 항만 혼잡이 선복을 흡수하고 있는 가운데, 유럽의 운송 지연을 더욱 악화시킬 수 있었던 독일 항만 파업 위협은 최근 해소됐다.

불확실성에 직면한 운송계약 협상

화주와 선사들은 엇갈린 시장 신호 속에서 2027년 연간 운송계약 입찰 시즌에 들어서고 있다. 선사들은 여전히 역사적으로 높은 운임 수준에서 협상을 시작하지만, 화주들이 현재 운임 수준에 묶이기를 꺼릴 만한 이유도 있다.

내년 인도 예정인 신조선이 선대 선복량을 늘릴 것이며, 홍해 통항이 지속적으로 증가할 경우 아시아-유럽 항로의 운항 거리가 단축되면서 유효 선복도 더욱 늘어날 것이다. 이러한 요인으로 일부 화주들은 2027년 운임이 하락할 것으로 예상하고 있으며, 현재 운임 수준에서 장기 계약을 체결하는 것을 주저하고 있다.

환태평양 항로의 성수기 고점, 끝나가나

환태평양 항로는 지속적인 수요와 아시아 지역 항만 혼잡에 힘입어 지난 7월부터 성수기 수준에 가까운 운임을 유지해 왔다. 그러나 운임 완화의 초기 징후가 나타나고 있다. 극동-미국 서안 운임은 2% 하락한 FEU당 8,150달러를 기록했으며, 이는 중국 골든위크 이후 운임 하락이 시작될 가능성을 시사한다.

전미소매협회(NRF)의 최신 미국 수입 전망은 급격한 계절적 둔화를 예고하고 있다. 11월 해상 수입 도착 물량은 전월 대비 11% 감소할 것으로 전망된다. 그럼에도 2026년 연간 수입 물동량은 2025년 대비 불과 1.4%, 2024년 대비 1.2% 많은 수준으로, 사상 최대 물동량을 기록했던 2021년 수준에 근접할 것으로 예상된다.

전망

성수기 화물 물동량이 감소하면서 이번 분기 남은 기간에도 운임 하락세가 이어질 수 있다. 운임 상승 측면의 가장 큰 리스크는 지정학적 요인이다. 후티 반군이 사우디아라비아의 목표물을 지속적으로 공격하거나 홍해에서 상선을 대상으로 한 공격을 재개할 경우, 유효 선복이 줄어들고 2027년 운송계약 협상을 앞둔 선사들의 운임 수준 방어 노력도 더욱 복잡해질 수 있다.