Columna De Expertos Cambios en la Industria del Transporte Marítimo de Contenedores durante el Segundo Mandato de Trump

1. Comparación de las Políticas Comerciales entre el Primer Mandato de Trump (2017.1–2021.1) y el Segundo Mandato (desde 2025.1)

Durante su primer mandato, la administración Trump implementó medidas firmes, como la imposición de altos aranceles a productos chinos, con el objetivo de mejorar la balanza comercial de EE. UU. y frenar las prácticas comerciales desleales de China.

Aunque la política tenía como meta inicial reducir el desequilibrio comercial con China, en la práctica las empresas simplemente trasladaron sus centros de producción desde China hacia otros países de bajo costo. Como resultado, en lugar de reactivar la manufactura en EE. UU., las bases de producción se desplazaron a países como Vietnam y México, sin resolver el problema fundamental del déficit comercial estadounidense.

Por ejemplo, Foxconn (fabricante taiwanés de productos electrónicos), en respuesta a los altos aranceles sobre productos chinos durante la administración Trump, redujo su concentración productiva en China y trasladó parte de sus operaciones a países de menor costo como Vietnam, México, Brasil e India.

Para evitar la carga de los aranceles, muchas empresas dejaron de producir en China y movieron sus centros de manufactura a otras naciones con ventajas de costos en Asia y América Latina. Durante este proceso, las empresas reestructuraron sus cadenas de suministro globales y buscaron nuevos mercados, pero el reshoring hacia EE. UU. no se materializó.

En otras palabras, la producción simplemente fue relocalizada, sin que ello implicara una recuperación de la base manufacturera estadounidense, y como efecto secundario no deseado, aumentó la complejidad de las cadenas de suministro globales.

Además, las políticas arancelarias de corto plazo provocaron un aumento en los precios al consumidor y una mayor inestabilidad en las cadenas de suministro, generando presiones adicionales sobre la gestión empresarial.

[Balanza Comercial de EE. UU.] (source: Statista^[1])

La administración en su segundo mandato está yendo más allá del enfoque de simplemente imponer aranceles retaliatorios a productos chinos, adoptando en cambio una estrategia más sistemática y estructural con el objetivo fundamental de promover el reshoring de la manufactura estadounidense. Esta política se centra en expandir la capacidad de producción nacional para garantizar la estabilidad a largo plazo de la cadena de suministro y reforzar la competitividad del sector manufacturero estadounidense.

En particular, la administración Trump 2.0 ha introducido un sistema de incentivos que otorga beneficios arancelarios a las empresas que establezcan instalaciones de producción dentro de EE. UU., lo cual refleja una fuerte intención de atraer nuevamente las bases de producción dispersas en el extranjero hacia el territorio estadounidense. Además, las políticas que ofrecen ventajas a empresas extranjeras que operan dentro de EE. UU. están desempeñando un papel crucial para atraer a corporaciones globales a ingresar al mercado estadounidense y establecer bases productivas locales ^[2].

Estos incentivos van más allá de una simple mejora de la balanza comercial a corto plazo; buscan aumentar la competitividad del sector manufacturero estadounidense a largo plazo y construir una cadena de suministro más sostenible.

Si bien tanto el primer como el segundo mandato comparten un enfoque de base proteccionista, la primera administración terminó presenciando una mera relocalización de las bases de producción desde China hacia otras regiones del sudeste asiático.

En contraste, el segundo gobierno está promoviendo activamente una reactivación de la manufactura nacional, con una estrategia más clara de sustituir la capacidad de producción en el extranjero por instalaciones domésticas dentro de Estados Unidos.

[Comparación de Políticas Comerciales: Administración Trump Primer Mandato vs. Segundo Mandato]

[Reshoring: Made in USA]

2. Impacto de las Políticas del Segundo Mandato de Trump

2.1 Efectos a Corto Plazo de la Imposición de Aranceles

Se espera que las políticas arancelarias del segundo mandato de la administración Trump tengan un impacto directo e inmediato en las cadenas de suministro globales y en la industria del transporte marítimo desde las primeras fases de su implementación.

Una vez aplicados los aranceles, aumentarán los precios de las materias primas y productos terminados importados del extranjero, y es probable que este incremento de costos se transfiera a los consumidores finales, provocando un aumento en los precios al consumidor y una mayor presión inflacionaria ^[3].

Principales efectos a corto plazo:
1) Aumento de inventario antes de la entrada en vigor de los aranceles
Las empresas probablemente acumularán grandes volúmenes de inventario de forma anticipada, anticipándose a futuros aumentos de precios. Esta estrategia de “adelanto de inventario” puede provocar congestión en puertos y centros logísticos, intensificando los cuellos de botella en terminales de contenedores y afectando los tiempos de rotación de los buques.
A medida que empeora la congestión portuaria, a las navieras les resultará difícil mantener sus itinerarios regulares, lo que aumentará la volatilidad en las tarifas de flete.

2) Reducción de volúmenes de importación tras la imposición de aranceles
Una vez que los aranceles estén en vigor, los volúmenes de importación desde las bases de producción en el extranjero hacia EE. UU. podrían disminuir notablemente.
Si el volumen de carga en las rutas regulares cae bruscamente, las navieras se verán obligadas a reajustar sus horarios, lo que podría generar inestabilidad operativa en toda la industria del transporte marítimo.

En última instancia, el aumento de los costos logísticos y las interrupciones en la cadena de suministro a corto plazo presionarán a las empresas a buscar nuevas estrategias logísticas y de abastecimiento. Además, a medida que los precios de importación aumentan debido a los aranceles, se intensificará la presión inflacionaria sobre los bienes de consumo.
Esto no solo afectará negativamente a la economía general, sino que también podría influir en la fijación de tarifas de flete y en la competitividad de precios dentro del sector naviero.

[Efectos de la Imposición de Aranceles]

2.2 Efectos a Largo Plazo

El objetivo fundamental de las políticas del segundo mandato de la administración Trump va más allá de los aumentos de precios a corto plazo derivados de la imposición de aranceles. Apunta a lograr una estabilidad económica sostenible y una mayor competitividad mediante la revitalización de la manufactura estadounidense y una reestructuración integral de las cadenas de suministro. Los efectos a largo plazo de esta estrategia pueden analizarse desde múltiples perspectivas.

Si los incentivos arancelarios y las políticas de reshoring logran expandir las bases de producción dentro de EE. UU., el país podrá reducir su dependencia de la manufactura extranjera e incrementar la participación de la producción local. Esto podría conducir a una mayor estabilidad en las cadenas de suministro a mediano y largo plazo, reduciendo la volatilidad en la logística internacional y contribuyendo a la estabilización de precios.
Una cadena de suministro más estable puede ayudar a compensar las presiones inflacionarias iniciales provocadas por los aranceles. Además, el fortalecimiento del sector manufacturero estadounidense podría sentar las bases para un nuevo orden comercial centrado en EE. UU.

Sin embargo, si Estados Unidos asume un rol dominante dentro de las cadenas globales de suministro, los países que dependen fuertemente del mercado estadounidense podrían enfrentar consecuencias negativas, como una pérdida de competitividad exportadora y restricciones en el acceso al mercado.

Con el tiempo, estos cambios estructurales podrían provocar una polarización entre “ganadores” y “perdedores” en la economía global.

La expansión de la capacidad de producción en EE. UU. dará lugar a una reestructuración más amplia de las cadenas de suministro globales. Si bien la competitividad logística y de manufactura dentro de EE. UU. puede mejorar gracias a la reactivación local, las bases productivas extranjeras y las rutas marítimas existentes podrían experimentar una mayor volatilidad en los volúmenes de carga.

2.3 Resumen

A corto plazo, la imposición de aranceles se espera que tenga efectos negativos para la industria naviera, tales como:

• Aumento de precios

• Congestión portuaria derivada del acopio anticipado de inventarios

• Caída brusca en los volúmenes de carga

Sin embargo, a largo plazo existe el potencial de mejoras estructurales en la economía gracias a la revitalización de la manufactura estadounidense y la estabilización de las cadenas de suministro.
estas políticas puedan generar presiones inflacionarias iniciales, es probable que produzcan resultados positivos dentro de EE. UU. en forma de mayor competitividad y resiliencia económica.

Por otro lado, los países con alta dependencia del mercado estadounidense podrían enfrentar consecuencias adversas, como pérdida de competitividad exportadora y debilitamiento industrial.
Como resultado, las políticas comerciales del segundo mandato de Trump probablemente posicionen a Estados Unidos como un “ganador” en el nuevo orden comercial global, al tiempo que introducen distintas formas de volatilidad y reconfiguración estructural en las cadenas de suministro globales, incluyendo la industria del transporte marítimo.

3. Impacto en la Industria Naviera de Línea: Un Nuevo Paradigma del Transporte Marítimo

3.1 Impacto a Corto Plazo y Reprogramación de las Operaciones Navieras

Las políticas arancelarias estrictas del segundo mandato de la administración Trump se prevé que provoquen interrupciones inmediatas en la industria del transporte marítimo. A medida que las empresas se apresuren a acumular inventarios en previsión de aumentos de precios antes y después de la imposición de aranceles, se espera un notable aumento en la congestión portuaria, intensificando los cuellos de botella en terminales de contenedores.

Antes del COVID-19, los niveles promedio de congestión en puertos de Norteamérica eran de 0.40 millones de TEU en la costa oeste y 0.44 millones de TEU en la costa este. Sin embargo, en diciembre de 2024, estos aumentaron a 0.72 millones de TEU y 0.79 millones de TEU, respectivamente—incrementos del 80 % y 79.5 % con respecto a los niveles previos a la pandemia.
Esto dificulta notablemente el mantenimiento de operaciones logísticas fluidas, lo que reduce las tasas de rotación de buques, genera interrupciones en la cadena de suministro y obliga a las navieras a reprogramar servicios.

Además, los tiempos de espera en puertos aumentan, reduciendo la eficiencia operativa general. La volatilidad en las tarifas de flete desestabiliza los cronogramas de reserva, lo que incrementa los costos logísticos para los cargadores y podría dar lugar a cambios en la estructura de los contratos de transporte.

Una vez que se impongan los aranceles, es probable que los volúmenes de importación hacia EE. UU. desde bases productivas extranjeras disminuyan, generando caídas bruscas en las rutas de línea existentes.

En especial, la ruta Asia–EE. UU., muy afectada por aranceles, verá reducciones de capacidad y un ajuste de servicios.
En este entorno volátil, las navieras deberán implementar planes de despliegue flexibles, adaptarse rápidamente al mercado spot y ajustar su capacidad conforme a los cambios regionales en la demanda.

[Congestión Portuaria en la Costa Oeste y Este de América del Norte (millones de TEU, media móvil de 7 días)] (source: Clarkson^[4])

3.2 Reestructuración de la cadena de suministro a medio y largo plazo y fortalecimiento de la competitividad logística marítima

A medida que se aceleran las políticas arancelarias estrictas del segundo mandato de la administración Trump y los esfuerzos de reestructuración de la cadena de suministro, la industria naviera enfrentará nuevos patrones de transporte y dinámicas competitivas en el mediano y largo plazo.
Con el impulso del reshoring de la manufactura, se espera que la estructura existente de las cadenas de suministro globales cambie, y como resultado, tanto la proporción como las rutas del transporte marítimo probablemente se modifiquen.
Si la producción nacional en los Estados Unidos aumenta, el volumen de importaciones de productos terminados desde el extranjero disminuirá, mientras que las importaciones de materias primas y bienes intermedios —y las exportaciones de productos terminados— podrían aumentar.
Así, el tráfico total de contenedores variará dependiendo del sector industrial y de las características del producto.
En los sectores manufactureros que se enfocan principalmente en la demanda interna, la importancia relativa del transporte marítimo puede disminuir, aumentando potencialmente la dependencia del transporte terrestre nacional, como el ferrocarril y el transporte por carretera.

Países como India y aquellos del sudeste asiático se espera que emerjan como nuevos centros comerciales globales en medio de esta ola de realineamiento comercial.
Con bajos costos laborales y bases manufactureras en crecimiento, estos países están bien posicionados para beneficiarse de la reestructuración de las cadenas de suministro globales.
Como resultado, es probable que aumente la inversión en puertos y en infraestructura logística en estas regiones, lo que conducirá a la diversificación de las rutas marítimas y al desarrollo de nuevos corredores y redes de conectividad.

En el caso de los Estados Unidos, a medida que la producción nacional se expanda y se realicen las políticas de reshoring, se espera que el volumen tradicional de productos terminados importados disminuya, mientras que las importaciones de materias primas y bienes intermedios, junto con las exportaciones de productos terminados, probablemente aumenten.
Por ejemplo, en sectores como el de automóviles y electrónica, puede aumentar el movimiento de piezas y materias primas en lugar de bienes importados completamente ensamblados, lo que provocará cambios significativos en las operaciones de las principales terminales de contenedores y redes logísticas.
Además, el papel del transporte terrestre se fortalecerá, impulsando una mayor inversión en sistemas de carga ferroviaria y por camión.

Si se amplía la infraestructura como puertos, carreteras y ferrocarriles para estabilizar las cadenas de suministro, esto probablemente tendrá efectos positivos en toda la industria naviera, incluyendo la reducción de la congestión portuaria y la mejora de la eficiencia en el manejo de la carga.
Sin embargo, con la aparición de nuevas rutas y mercados, se espera que los principales transportistas intensifiquen la competencia por los volúmenes de carga, lo que a su vez generará presión para ofrecer tarifas de flete más competitivas y mejores niveles de servicio.
Si la competencia en tarifas de flete se vuelve intensa, esto podría afectar negativamente la rentabilidad de los transportistas, particularmente de los operadores pequeños y medianos que podrían tener dificultades estructurales frente a las grandes navieras.
Por lo tanto, los transportistas deberán ir más allá de la competencia basada en precios y enfocarse en la diferenciación del servicio y en la eficiencia operativa para asegurar una competitividad sostenible.
En medio de estos cambios, se espera que la industria naviera reestructure activamente las rutas existentes y desarrolle nuevas.
A medida que disminuya la demanda en las rutas tradicionales Asia–Estados Unidos, las rutas transatlánticas (Estados Unidos–Europa) y los servicios con destino a India podrían ganar fuerza relativa.
Además, si surgen nuevas rutas logísticas en las que se importan piezas a Estados Unidos para su ensamblaje y luego se exportan al extranjero, habrá una necesidad creciente de establecer servicios regulares en estos segmentos o de añadir puertos intermedios a las redes existentes para distribuir los volúmenes de manera más eficiente.
En consecuencia, es probable que las navieras reduzcan o suspendan las rutas de bajo margen, aumenten la inversión en rutas de alto crecimiento y reformulen de manera integral sus estrategias de despliegue.

Los cambios en las políticas y los desarrollos geopolíticos también afectarán significativamente los flujos del transporte marítimo global.
En primer lugar, como parte de los esfuerzos por frenar a las industrias marítima y de construcción naval de China, el gobierno de EE. UU. está impulsando nuevas medidas de recargo dirigidas a las navieras chinas y a los fabricantes de buques ^[5].
Tales acciones podrían desencadenar una reconfiguración de las rutas navieras globales y provocar cambios en las estrategias de las cadenas de suministro internacionales.
Además, el presidente Trump ha sugerido recuperar el control del Canal de Panamá, lo que plantea la posibilidad de ajustes en las tarifas de peaje o restricciones de uso.
Estos acontecimientos impactarían directamente en la estructura de costos y en las estrategias operativas de las rutas hacia y desde América.
Por último, el aumento de las tensiones en Medio Oriente podría interrumpir las principales rutas marítimas a través del Canal de Suez, lo que potencialmente provocaría picos en las tarifas de flete y retrasos en las operaciones.
Para prepararse ante estas incertidumbres, las navieras deben explorar rutas alternativas y desarrollar estrategias para diversificar riesgos.

Como resultado, los cambios en las cadenas de suministro impulsados por las políticas del segundo mandato de la administración Trump probablemente desencadenen no solo una gran volatilidad a corto plazo en la industria naviera global, sino también transformaciones estructurales a largo plazo centradas en la creación de nuevas redes logísticas.
En consecuencia, las navieras deberán prepararse no solo para la volatilidad del mercado a corto plazo, sino también desarrollar estrategias proactivas a mediano y largo plazo alineadas con las tendencias cambiantes de los flujos comerciales globales.

[Canal de Panamá]

4. Conclusión

Las iniciativas de reshoring y los cambios en la política comercial del segundo mandato de la administración Trump se espera que provoquen volatilidad a corto plazo en los volúmenes de carga e interrupciones en las cadenas de suministro debido a la imposición de aranceles. Sin embargo, a mediano y largo plazo, probablemente aceleren la expansión de la manufactura en EE. UU. y la reestructuración de las cadenas de suministro globales.
A medida que las empresas acumulen inventario de forma anticipada por temor al alza de precios antes y después de la entrada en vigor de los aranceles, la congestión portuaria y los ajustes en los itinerarios de línea serán inevitables, exponiendo a la industria naviera a fluctuaciones marcadas en la oferta y la demanda. Además, las políticas arancelarias pueden alimentar la inflación y marcar con claridad la diferencia entre los “ganadores” y “perdedores” de la economía global.

Ante estos cambios, la industria del transporte marítimo de línea no solo debe responder a los choques inmediatos del mercado, sino también prepararse para los patrones de transporte emergentes a mediano y largo plazo.
A medida que la red tradicional de comercio Asia–EE. UU. se transforme, rutas alternativas como la transatlántica y la India–EE. UU. ganarán tracción, lo que obligará a las navieras a ajustar sus estrategias de despliegue y a desarrollar nuevos corredores de transporte.
También será estratégicamente esencial considerar rutas alternativas en respuesta a variables políticas y riesgos geopolíticos relacionados con los canales de Panamá y Suez.

La industria naviera coreana debe reconocer la presión a la baja sobre las tarifas de flete que puede surgir debido a la caída en los volúmenes de carga provocada por los aranceles, así como a la mayor capacidad naviera derivada de nuevas entregas de buques.
Esto exigirá estrategias operativas innovadoras centradas en optimizar estructuras de costos, mejorar la eficiencia de flotas y mantener tarifas competitivas.
Además, en consonancia con los cambios en la red tradicional centrada en Asia–EE. UU., deberán desarrollarse nuevas rutas y fortalecerse las existentes, fomentando así la diversificación de servicios.

Estos cambios también tienen implicaciones importantes para los cargadores.
Ante el aumento de la incertidumbre en el transporte y las cadenas globales, será esencial reducir la dependencia de países o regiones específicas y diversificar las cadenas de suministro en torno a EE. UU., Europa y el sudeste asiático.
Asimismo, frente a la volatilidad en las tarifas de flete, será importante asegurar contratos a largo plazo e implementar estrategias que permitan previsibilidad de costos.
En particular, la construcción de sistemas de respuesta rápida a los cambios del mercado —como modelos de predicción basados en IA y sistemas de monitoreo logístico en tiempo real— se volverá cada vez más crítica.

En definitiva, los cambios en la política comercial y de cadenas de suministro del segundo mandato de Trump provocarán volatilidad y disrupciones a corto plazo, pero servirán como catalizador de transformaciones estructurales en la industria naviera y en las redes logísticas globales.
En respuesta, tanto las navieras como los cargadores deberán desarrollar estrategias flexibles y asegurar una competitividad sostenible a largo plazo, alineadas con la evolución del mercado global.