글로벌 뉴스 많은 프론트로딩으로 인한 미주-아시아 교역 운임, 수입물동량 하락세

성수기 막바지 시기, 아시아-미주 운임이 연말인 지금, 평소 이맘때보다 더 빠르게 하락하고 있다. 이는 수개월 전 이미 프론트로딩을 많이 하면서 아시아발 수입물량이 11월 평소수준보다 감소할 것이라는 전망 때문이라고 포워더들은 저널 오브 커머스(Journal of Commerce)에 전했다.

소매업체들은 3일간 지속된 동부 및 걸프만 부두 노동자들의 10월 1일 파업 이전에 수입 물량이 도착할 수 있도록 8월에 휴가철 물동량을 프론트로딩 했다. 8월 미국 부두를 가로질러 이동한 엄청난 수입 물량은 서안을 통한 소매업체의 고가의 휴가시즌 상품 운송 시기인 10월 중순쯤 일반적으로 발생하는 골든위크 이후의 반등을 잠재우고 있다.

“2024년 프론트로딩은 일부 분석가들이 생각했던 그 수준 이상이었다”고 S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence) 운송 컨설팅 디렉터 폴 빙햄(Paul Bingham)은 말했다. “이는 현재뿐만 아니라 남은 올 해 동안의 수입 물량 수요 둔화를 설명해 줄 수 있다.”고 덧붙였다.

S&P 글로벌 산하 저널 오브 커머스의 자매회사인 플래츠(Platts)에 따르면, 많은 프론트로딩은 또한 8월 30일부터 미동안향 운임 49% 하락과 미서안향 운임 25% 하락이 왜 발생했는지에 대한 원인이 될 수 있다.

플래츠 데이터에서 볼 수 있듯, 10월 7일 기준 미동안향 스팟 운임은 FEU당 4,300달러, 미서안향은 4,200달러를 기록했다. 이러한 거의 비슷한 수준의 운임은 서안향 운임에 보통 FEU당 거의 1,000달러 프리미엄 할증료를 부과하기 때문에 흔치 않은 일이다.

다가올 일반 운임 인상(GRI)에 대한 의문 한편 다수의 매체는 적어도 두 곳의 환태평양 선사들이FEU당 600달러의 미서안향 일반운임인상(GRI)이 10월 15일 일자로 발효될 것이라고 발표했다. 하지만 다음 달 수입 물량이 감소할 것으로 예상되는 만큼 인상이 이뤄지지 않을 수 있다는 회의적인 시각이 널리 퍼져 있다.

“수요에서 우리가 볼 수 있듯, [선사들]이 말이 되지 않는 방향으로 시장을 이끌려 하고 있다.”고 DSV 글로벌 운송 및 물류(DSV Global Transport and Logistics)의 시니어 부사장이자 미국 물류 담당 환태평양 항공 및 해상 부문 대표 벤튼 커프맨(Benton Kauffman)은 말했다.

또한, 운임 인상 시도가 이뤄지고 있는 동안 대부분의 선사들의 경우, 스팟운임 및 품목무차별 운임(FAK)에 비해 보다 저렴한 특별 즉석 ‘고정’ 운임을 제공하고 있다.

“선사들이 높은 운임을 유지하려는 한편, 동시에 협상을 하고 있는 중이다.”라고 무선박 운송인(NVO) 고문 존 몬로(Jon Monroe)는 저널 오브 커머스에 전했다.

선사들은 지난 늦봄부터 공시 운임/품목무차별 운임보다 몇 백달러가 낮은 수준의 고정 운임을 제공해왔다. 특히 미서안향 운임에 제공이 되었는데, 이는 이번 해 선사들이 10개의 서비스들을 출시 및 복귀시키며 선복량이 충분해졌기 때문이다. 항구 조합이 불가능하거나 대량화물운송 선사가 부족한 경우가 있기 때문에 모든 무선박 운송인들이 고정 운임을 제공할 수 있는 상황은 아니다. 이러한 이유로 품목무차별 운임이 더 인하되지 않도록 유지하려는 선사들의 노력이 이해가 된다고 몬로는 말했다.

포워더와 물류 컨설턴트들은 서안 물동량은 11월 감소되기 전, 이 달 말까지 계속해서 높은 수준으로 유지될 것이라고 말한다. “10월은 아직 물동량이 많은 달입니다.”라고 365물류(365 Logistics)의 CEO 산제이 테와니(Sanjay Tejwani)는 전했다. “많은 물동량이 서안으로 [이동되어] 갔죠. 그래서 10월은 물동량이 여전히 많은 달입니다.”라고 테와니는 덧붙였다. 성수기 할증료 인하 추세? 11월 품목무차별 운임 인하와 더불어, 무선박 운송인의 고정 운임에 적용된 성수기할증료(PSS) — 지정계정 운임(NAC)으로도 알려져 있다—가 다음 달 압박을 받을 전망이다.

5월 1일 대부분의 선사들은 포워더의 지정계정 운임에 FEU당 성수기할증료 2천달러를 부과했으며 이 할증료는 일반적으로 유지되었다. 일부 선사들의 경우 성수기할증료를 인하할 의사가 있으며 이는 11월1일부터 유효할 것이라고 포워더들에게 전했다며 무선박운송인 유니크 로지스틱스 인터내셔널(NVO Unique Logistics International)의 해상운임 계약 물류부문 부사장 크리스찬 설(Christian Sur)은 말했다.

“10월 31일 이후로는 할증료가 1,200달러~1,500달러까지 인하될 수 있습니다”라고 설은 말했다. 지정계정 운임과 성수기할증료를 합친 운임은 FEU당 약 3천 달러이며 이는 서안향 공시 품목무차별 운임인 FEU당 4,200달러보다 여전히 낮은 수준이다”라고 설은 덧붙였다.

“대체로 11월과 12월 전반부는 꽤 잠잠할 겁니다.”라고 포워더 M&R 스페닥 그룹(M&R Spedag Group)의 부사장 제임스 카라도나(James Caradonna)는 말했다.

아시아의 많은 공장들이 1주일~2주간 쉬게 될 설 휴일은 1월 29일부터 시작될 예정이기 때문에 봄 상품 수입은 12월 중반으로 앞당겨질 예정이다.

포워더들은 계약만료 일자인 1월 15일이 다가옴에 따라 동안 및 걸프만에서의 국제항만노조(ILA)와 고용주 간 잠정 합의 도달 조짐이 보이지 않는 한, 동서안향 모두에서 설 휴일 이전 전통적으로 늘 그래왔듯 수입 물량이 급증할 것으로 전망하고 있다.

12월 중반까지 협상의 가시적인 진척이 보이지 않는다면, 소매업체들은 자유 화물 항로를 서안으로 옮길 것이라고 포워더 CV 인터내셔널(CV International)의 가격책정 및 물품조달 담당 부사장 레이첼 셰임즈(Rachel Shames)는 말했다.

“계약만료 기한이 유일한 와일드카드다”라고 쉐임즈는 말했다.

Asia-to-US freight rates at the tail end of the peak shipping season are falling faster than is typical for this time of year given the heavy frontloading that occurred months earlier that is also expected to result in weaker-than-normal imports from Asia in November, forwarders tell the Journal of Commerce.

Retailers frontloaded holiday season imports in August to ensure they arrived before the strike by East and Gulf coast dockworkers on Oct. 1, which lasted for three days. The huge import volumes that moved across US docks in August are also muting the post-Golden Week bounce that normally occurs in mid-October when retailers ship their high-value holiday merchandise through the West Coast.

“The degree of frontloading in 2024 may have been more than some analysts realized,” Paul Bingham, director of transportation consulting for S&P Global Market Intelligence said. “That might account for softness in import demand now and through the rest of the year.”

It might also account for rates that have fallen 49% to the East Coast and 25% to the West Coast since Aug. 30, according to Platts, a Journal of Commerce sister company within S&P Global.

The East Coast spot rate as of Oct. 7 was $4,300 per FEU, Platts data showed, with the West Coast rate at $4,200. The near parity of rates is unusual because the East Coast typically carries a nearly $1,000 per FEU premium to the West Coast rate.

Doubts about upcoming GRI Sources, meanwhile, say at least two trans-Pacific carriers have announced a $600 per FEU general rate increase (GRI) to the West Coast effective Oct. 15, but there is widespread skepticism that the GRI will hold because imports are expected to diminish next month.

“[Carriers] are trying to push the market in a direction where it doesn’t make sense to go, based on what we’re seeing in demand,” said Benton Kauffman, senior vice president/head of trans-Pacific air and sea for US logistics at DSV Global Transport and Logistics.

Furthermore, while they’re trying to raise rates, most carriers are offering special ad hoc “bullet” rates that undercut the posted spot and freight-all-kinds (FAK) rates.

“While the carriers are trying to keep the rates up, they’re cutting deals at the same time,” Jon Monroe, who serves as an adviser to non-vessel-operating common carriers (NVOs), told the Journal of Commerce.

Carriers since late spring have been offering bullet rates that are hundreds of dollars lower than the listed spot/FAK rates, especially to the West Coast, where space on vessels is plentiful because carriers this year have launched or reinstated 10 services. It makes sense that carriers are attempting to keep their FAK rates from sinking lower because not all NVOs qualify for the bullet rates either because of the port pairs involved or because they lack the volume carriers are looking for, Monroe said.

Forwarders and logistics consultants say West Coast volumes should remain elevated through the end of the month before dropping into November. “October is still strong,” said Sanjay Tejwani, CEO of 365 Logistics. “A lot of volume was [diverted] to the West Coast, so they’re still enjoying a strong October.” Peak season surcharges heading lower? In addition to FAK rates sinking lower in November, peak season surcharges (PSSs), which are applied to NVOs’ fixed rates — also known as named account (NAC) rates — are expected to be under pressure next month.

Most carriers on May 1 implemented a $2,000 per FEU PSS on forwarders’ NAC rates, and those charges have generally held. Some carriers are telling forwarders they are willing to lower the PSSs effective Nov. 1, said Christian Sur, executive vice president for ocean freight contract logistics at the NVO Unique Logistics International.

“They may come down to $1,200 to $1,500 after Oct. 31,” Sur said. The combined NAC plus PSS rate of about $3,000 per FEU will still be lower than the listed FAK rate of about $4,200 per FEU to the West Coast, Sur said.

“By and large, November and the first half of December will be pretty quiet,” said James Caradonna, executive vice president of the forwarder M&R Spedag Group.

The Lunar New Year holidays, when many factories in Asia close for a week or two, will begin on Jan. 29, so imports of spring merchandise are expected to begin moving in mid-December.

Forwarders anticipate a traditional pre-Lunar New Year spike in imports to both coasts, unless the tentative contract between the ILA and employers on the East and Gulf coasts shows signs of fraying as the Jan. 15 deadline to finalize the agreement approaches.

If tangible signs of progress in the negotiations are not being shown by about mid-December, retailers could begin to route discretionary cargo through the West Coast, said Rachel Shames, vice president of pricing and procurement at the forwarder CV International.

“The ILA deadline is the only wildcard,” Shames said.