물류 시황 ['25년 4월] 물류 Market Intelligence 분기 리포트

3월 유럽 구매 관리자 지수는 정부의 인프라 투자 확대 기대감으로 26개월 만에 최고치인 48.6을 기록했습니다.

※ 매달 400개 이상의 기업 구매/공급 담당자 대상으로 실시하는 설문 조사 결과로 경기의 국면을 알려주는 선행지표

- 정치적 불확실성과 침체된 내수로 인해 경제 회복세가 둔화될 전망입니다.
- 미국의 자동차 관련 관세가 수출 리스크를 높이며 경제 성장률 약세가 예상됩니다.

- 중국은 경기 회복세를 유지하기 위한 정부의 적극적인 부양책이 지속되고 있습니다.
- 미국의 상호관세 발표에 보복관세로 맞대응하며 무역 갈등이 격화되고 있습니다.

- 미국의 상호관세 부과 조치는 경제 전반의 부정적인 영향을 미칠 전망입니다.
- 대미 수출량이 감소되며 수출 성장률도 하락할 것으로 예상됩니다.

- 소비 심리 위축과 전반적인 제조업 활동이 감소하며 경기 둔화 우려가 높아졌습니다.
- 트럼프 2.0 행정부의 관세 정책 불확실성에 따른 인플레이션 압력도 지속될 것으로 전망됩니다.

- 유로존은 3월 소비자 물가의 상승세가 둔화되며 ECB의 계속되는 금리인하 기대가 강화되고 있습니다.
- 유럽의 방위 산업 부양을 위한 방위비 증액 효과로 경제 성장이 촉진될 것으로 기대됩니다.

컨테이너 시장은 미국 관세 리스크 및 점진적인 홍해 항로 정상화 영향으로 수요가 감소하며 성장세가 둔화될 전망입니다. 홍해 항로 정상화는 점진적으로 진행될 전망이며, 재개 시 선사들의 과잉 공급 관리가 향후 해운시장의 핵심 요소로 부상할 것으로 보입니다.

2025년 컨테이너선 공급 및 수요 증가율 전망은 각 6.2%, 2.7%로 수요 부진과 동시에 공급 우위의 상황이 지속될 전망입니다.
2026년까지 컨테이너 시장 수요-공급 간 격차는 1% 수준으로 점차 완화될 전망이나 공급 과잉 상황은 지속될 것으로 예상됩니다.

[아시아] 미, 대중 해운∙조선업 견제 정책 가속화
- 중국 조선업에 대한 제재이나, 사실상 글로벌 전체 선사에 적용되면서 해운업계 전반으로 영향이 확산되고 있습니다.
- 중국산 선박을 단기내 대체하는 것은 사실상 불가능한 일로 중국의 조선 지배력 약화는 어려울 것으로 예상 됩니다.

[미주] 상호관세 부과로 글로벌 공급망 재조정 압박
- 미국의 관세 불확실성은 기존 중국 중심의 글로벌 공급망 구조에 큰 혼란을 야기하고 있습니다.
- 미국은 소비재 생산을 중국에 의존하고있으며 중간재도 대체 공급원을 찾기엔 어려움이 있습니다. 따라서 무역정책에도 불구하고 중국은 핵심 조달지로 남을 전망이며, 역할은 다소 축소될 것으로 보입니다.

[유럽] 프랑스 항만 파업의 영향
- 유럽 항만들은 프랑스 항만 파업의 여파로 우회 물동이 증가하고 있습니다. 함부르크항에서는 철도 서비스가 지연되고 있으며, 로테르담항 허치슨 델타 터미널의 파업과 농무 등 악조건이 겹치며 적체가 심화되고 있습니다.

춘절과 미국 관세 변동 영향으로 수요는 일시적 급감하였으나, 1분기 종합 운임지수는 전년 동기 대비 10% 높은 수준을 보이고 있습니다. 수익성 확보를 위한 항공사들의 공급 노선 변경에 따라 시장 내 장기 계약 협상은 연기되고 있으며 단기 계약에 대한 선호가 증가하고 있습니다.

IATA는 2025년 2월 글로벌 항공 화물 시장은 완만한 흐름을 보이며 2025년 2분기에도 수요가 완만하게 성장할 것으로 전망했습니다. 2025년 2월 춘절 연휴와 사흘간의 미 소액 면세 폐지 시행으로 전년 동기 대비 수요는 0.4%, 공급은 1.1% 소폭 성장했습니다.

[아시아] 중국의 이른(1월) 춘절
- 항공 시장에서 아시아 지역의 춘절 연휴는 수요와 공급에 큰 영향 미치고 있습니다.
- 2025년 이른 춘절로 연초 3주 만(1월)에 수요 급증으로 운임이 인상되었습니다. 중국발 미국착 1월 평균 운임은 $5.09/kg로 전월 대비 20% 하락 되었습니다. (2024년 1월 운임은 전월 대비 31% 하락)

[미주] 미국, 소액 면세 제도 폐지 강행
- 2025년 2월 미국은 통관 시스템 미흡의 이유로 1차 유예 후, 4월 면제 제도 폐지를 강행했습니다. (5월 2일부 폐지)
- 소액 면세 제도 폐지 가능성에 중국발 미국착 공급이 감소세 보였습니다.

[유럽] 유럽 노선 운임 상승세
- 2025년 1분기, 미국의 소액 면세 기준 변경과 관세 상승으로 인해 트랜스퍼시픽 노선 운임 하락세인 반면 유럽 노선은 운임이 상승하고 있습니다.
- 아시아-유럽의3월 스팟 운임은 $4.28/kg로 전년 동기 대비 11% 증가했습니다.