물류 시황 ['24년 1월] 4분기 물류시황 리뷰 및 1분기 전망

리뷰

• - '23년 세계 경제는 고부채 및 고금리, 지정학적 이슈로 2.9% GDP 성장률을 기록하였습니다. (OECD 기준)
• - 미국 CPI는 11월까지 두 달 연속 하락하여 3.1%를 기록하였으며, 곧 있을 12월 CPI 결과에 따라 Fed의 금리 인하 향방이 결정될 것으로 전망됩니다.

전망

• - '24년은 전년도에 이어 낮은 성장세를 유지하여 전년대비 소폭 하락한 2.7% 성장이 전망됩니다.
• - 중국은 정부의 경기 정상화 노력에도 불구하고 부동산 리스크와 소비심리 위축 상황 지속으로 중장기 저성장 경로에 진입될 가능성이 있습니다. 중국의 ’24년 GDP 성장률은 ’23년보다 0.5%p 하락한 4.7%이 예상됩니다.

리뷰

• - SCFI 종합지수는 '23년 4분기(평균 1,089)로 3분기(평균 986) 대비해서는 소폭 상승했습니다.
• - '23년 하반기 컨테이너 물동량은 Holiday season 효과로 전년 동기 대비 1.5% 증가를 기록했습니다.

전망

• - 컨테이너 물동량 소폭 반등에도 불구하고, 기록적인 신조선 인도량 효과로 '24년에도 해상 운임 변동폭 클 것으로 전망되며, 파나마 운하 가뭄과 홍해 위기로 인한 운송차질과 추가 비용 발생이 우려됩니다.
• - '24년 글로벌 컨테이너 물동량은 3.5%로 반등하는 반면, 선대 공급은 무려 8.8%의 급격한 증가율이 예상됨에 따라 '24년에도 수요/공급 불균형 지속될 것으로 전망됩니다.

삼성SDS SCFI 전망

지역별 동향

리뷰

• - 베트남발 북미/유럽착 화물 운임 강세 지속되어 상해 및 홍콩 수준에 도달했습니다.
• - '23년 전 세계 항공 화물의 공급 및 수요는 '19년 수준으로 회복하였으며, 특히 미국 소비지출 증가는 항공 화물 수요 증가에 기여했습니다.
• - '23년 51주차 국제선 여객 공급좌석수는 '19년 동기 대비 99.1% 수준, '22년 동기 대비 125.5% 수준 기록했으며, '23년 4분기 기준 국제선 여객 공급좌석수는 '19년 동기 대비 96.2% 수준까지 회복 되었습니다.

전망

• - 운임 상승 기조는 2월초 설연휴 이전까지 지속될 것으로 전망되며, ＇24년에는 전통적인 계절적 수요에 따라 항공 운임이 형성될 것으로 전망됩니다.
• - 항공유 및 유류 할증료는 이스라엘-하마스 전쟁 및 홍해 지역 지정학적 긴장 고조로 '24년 상반기 큰 변동성이 지속될 전망입니다.

삼성SDS TAC 전망

지역별 동향