물류 시황 ['26년 1월]
물류 Market Intelligence 1분기 리포트

등록일2026-01-19

경제 동향

글로벌 경제 동향
글로벌 경제는 트럼프 2기 고관세 기조로 성장이 둔화되었습니다. 2025년 경제 성장률은 3.2%로 전년대비 0.1% 하락한 수치 입니다. 관세 부과에 따른 정책 리스크가 지속되고 있습니다.

미국 경제 동향
2025년 12월 미 구매 관리자 지수는 10개월째 경기 축소 지속 중입니다. 미국 물가 안정 흐름이 이어지는 가운데, 경기 둔화 우려 완화를 위해 기준 금리를 9월부터 3차례 인하를 단행하였습니다.

중국 경제 동향
2025년 12월 중국 구매 관리자 지수는 정부의 경기 부양책 지원 속에 9개월 만에 확장 전환하였습니다. 부동산 리스크와 대외 수요 둔화는 지속 되며, 정책 부양에도 불구하고 내수·수출 회복은 제한적 입니다.

경제 전망

글로벌 경제 전망
2026년 글로벌 경제 성장률은 관세 영향 본격화로 주요 기관 모두 3% 내외로 하향 조정하며 점진적 둔화 국면 진입할 것으로 전망됩니다. 주요국 성장률은 중국이 상대적으로 높은 수준을 유지하는 가운데 미국·유럽은 완만한 둔화, 한국은 반등 흐름이 예상됩니다.

미국 경제 전망
미국은 AI투자로 성장 주도하나 정책 변동성도 함께 상존할 것으로 예상됩니다. 통화정책 전환 및 중간선거 등 불확실성이 지속될 전망입니다.

중국 경제 전망
중국의 구조적 둔화 흐름은 단기간 내 해소가 어려울 것으로 전망되며, 통상 환경 변화에 따른 수출 변동성도 상존하고 있습니다.

해상 동향

해상 수요 동향
2025년 4분기 글로벌 컨테이너 수요는 관세 압력, 무역 정책, 경제 및 물류 불확실성 속에서도 강한 회복력이 나타났습니다. 북미 지역 수요 급감에도 불구하고 아시아에서 유럽 및 신흥국으로의 수출 강세가 2025년 글로벌 물동 성장세를 견인하였습니다.

해상 공급 동향
2025년 4분기 컨테이너 선대는 대규모 신조 인도와 희망봉 우회로 인한 선복 극대화로 3,200만 TEU를 초과하며 최고치 경신 중입니다. 동시에 선사들의 신규 발주가 지속되며, 컨테이너선 수주 잔고가 전체 선대의 33%에 달하는 등 중장기 과잉 공급 우려가 지속되고 있습니다.

해상 시황 동향
2025년 4분기 평균 종합지수는 수요 둔화와 공급 과잉으로 주요 항로 운임이 하락하며, 전분기 대비 3% 감소 및 약세가 지속되었습니다. 항로 별로는 주요 항로인 북미 및 유럽의 약세 대비 무역 구도 재편에 따른 중동, 동남아 등 신흥국 항로의 증가세가 부각되었습니다.

해상 전망

해상 수요 전망
2026년 글로벌 수요는 전년 대비 둔화된 1.8~3.5% 수준으로 전망되며, 홍해 복귀와 관세 판결 결과는 수요의 핵심 변수가 될 것으로 보입니다.

해상 공급 전망
2026년에도 과잉 공급은 지속될 것으로 예상되며, 이를 상쇄하기 위한 선사들의 전략적 선복 관리가 더욱 중요해질 전망입니다.

해상 시황 전망
2월 중국 춘절 연휴를 대비한 화주들의 선제적 물량 확보 수요가 조기 개시되면서, 1월까지 전 항로 운임이 단기 반등 추세가 예상됩니다. 2026년 1분기 평균 운임은 구조적 수급 불균형 속에서 상방 여력이 제한적인 흐름을 나타내며, 전반적인 안정세 유지가 예상됩니다.

항공 동향

항공 수요 동향
2025년 4분기 항공 수요는 전년 동기 대비 평균 5.9% 증가했으나, 전년 대비 성장세는 점진적으로 둔화되며 저성장 국면에 돌입하였습니다. 4분기 월별 물동량은 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 2개월 연속 증가하며, 단기 수요는 3분기 평균 대비 1.5% 증가 하였습니다.

항공 공급 동향
2025년 4분기 공급은 전년 동기 대비 평균 6.4% 증가하며, 여객 시장 지속 회복과 연말 쇼핑 시즌의 물동 증가로 공급을 견인하였습니다. 2025년 11월 공급은 여객 성수기 종료로 전월 대비 1.5% 소폭 하락했으나, 전년 동월 대비 6.5% 증가하며 지속 성장세를 유지하였습니다.

항공 시황 동향
2025년 4분기 항공 운임 종합 지수는 전년 동기 대비 2.2% 하락, 전통적인 성수기에도 운임 상승폭은 예년 대비 감소하였습니다. 1~2분기 고율 관세로 인한 조기 선적 여파 및 무역 긴장이 소강 상태에 접어들며, 평균 운임은 안정화 추세에 진입하였습니다.

항공 전망

항공 수요 전망
IATA는 2026년 국제 항공 화물 수요를 전년 대비 2.6% 성장, 교역량은 전년 대비 0.5% 성장이 예상됩니다. 2026년 수요 증가는 견조하나, 시장 환경은 수요 자체의 증감보다 공급 증가 속도에 따른 수급 상황에 좌우될 것으로 전망됩니다.

항공 공급 전망
2026년 항공 화물 공급 성장률은 전년 대비 3~4% 증가하며, 수요 성장률을 상회하며 공급 우위 시장을 형성할 예정입니다. 신규 항공기 공급은 생산 정상화가 진행되나 누적된 주문 잔량과 구조적 병목으로 수요 대비 제한적 회복이 전망됩니다.

항공 시황 전망
2026년 베트남발 미국착 노선은 성수기 이후 연초 운임 안정화, 전자제품 및 AI 수요 지속으로 이후 운임 상승 가능성이 있습니다. 2026년 1분기 중국발 미국착 노선, 운임은 전년 동기 대비 상대적 고점이나, 1분기 내 점진적 하방 추세 전망됩니다.